Phiên giao dịch ngày 02/12/2022. Cổ phiếu cần chú ý

Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank, HOSE. CTG) tiếp tục nhận được khuyến nghị MUA từ MBS, với giá mục tiêu 38. 200 đồng/cổ phiếu (tăng 40. 2%) dựa trên những lý do chính

Cho vay DNNVV và cho vay khách hàng cá nhân (KHCN) tăng trưởng vượt trội so với phân khúc KHDN với tốc độ tăng trưởng 10. 7% và 25. 8% tương ứng so với đầu năm. Danh mục cho vay dịch chuyển sang nhóm bán lẻ và SME với lợi suất cao. So với cuối Q3/2021 và cuối năm 2021, hai mảng cho vay này hiện chiếm khoảng 63. 8% tổng dư nợ cho vay của CTG

Trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) được quản lý chặt chẽ, tính đến cuối Q3/2022, danh mục TPDN của CTG ở mức khoảng 12 tỷ đồng. Tỷ trọng trái phiếu doanh nghiệp trong tổng dư nợ đạt 1. 0%, tương đương đến cuối Q2/2022 và tăng nhẹ so với cuối năm 2021, tổng cộng 642 tỷ đồng (+17. 2% so với đầu năm). Kể từ Q1 2019, danh mục trái phiếu doanh nghiệp của CTG đã giảm hơn 2/3, từ hơn 36 tỷ đồng. 7 nghìn tỷ đến 4. 1% tổng dư nợ

Thu nhập ngoài lãi (NOI) sẽ là chiến lược được các NHTM chú trọng nhằm duy trì đà tăng trưởng TOI cũng như gia tăng ROE trong bối cảnh thanh khoản thị trường tiếp tục bị hạn chế trong các quý tới. Tổng NOI của CTG tính đến 9T2022 là 12. 253 tỷ đồng (+55. 7% hàng năm)

Hệ số CIR hợp nhất của CTG đã tăng đáng kể từ năm 2018 nhờ hiệu quả hoạt động không ngừng tăng lên. Năm 2018, một trong những ngân hàng có tỷ lệ CIR cao nhất toàn ngành với tỷ lệ 49. 5%. Tuy nhiên, đến 9T2022, tỷ lệ này chỉ còn 27. 3%, khiến nó trở thành một trong những mức thấp nhất trong ngành (chỉ cao hơn

Chính sách trích lập dự phòng chủ động, vốn là điểm sáng trong công tác quản trị rủi ro của CTG trong bối cảnh tỷ lệ nợ dưới chuẩn của ngân hàng vẫn đang tăng cao, sẽ giúp cải thiện chất lượng tài sản. LLR của CTG là 118. 6% vào cuối quý 3 năm 2021 khi nợ dưới chuẩn là 2. 12%;

rủi ro đầu tư. Do điều kiện thanh khoản eo hẹp hiện tại của ngân hàng, dự kiến ​​sẽ gây áp lực đáng kể lên tỷ lệ vốn hóa (CoF) và khiến NIM của CTG giảm trong ít nhất hai quý sắp tới,Do áp lực trích lập dự phòng cao và tăng trưởng tín dụng hiện tại của CTG, đó là

BVSC, hay Công ty chứng khoán Bảo Việt

Cổ phiếu DGC được khuyến nghị thuận lợi với giá mục tiêu 73. 300 đồng một cổ phần

Theo BVSC, CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HOSE. DGC) KQKD quý 4 giảm nhẹ so với quý 3, với doanh thu thuần và LNST ước đạt 3. Các mặt hàng chủ lực như Phốt pho vàng (P4) và phân bón DAP/MAP đều sụt giảm về sản lượng và giá bán nên doanh thu đạt 359 tỷ đồng (-9% QoQ) và 1. 293 tỷ đồng (-10% QoQ). Trong đó dự kiến ​​doanh số bán phân bón DAP/MAP và phốt pho vàng sẽ tương ứng là 1. 254 tỷ đồng (-30% QoQ) và 528 tỷ đồng (-25% QoQ)

DGC tích cực đẩy mạnh xuất khẩu axit photphoric và phân bón trong năm 2023, bù đắp cho mảng Phốt pho vàng sụt giảm. Công ty có dây chuyền sản xuất khép kín, sản xuất đa dạng các sản phẩm gốc phốt pho nên linh hoạt trong việc thay đổi sản phẩm để đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường. Vào năm 2023, công ty dự kiến ​​sẽ tăng sản xuất và xuất khẩu phân bón sang các quốc gia châu Á, điều này sẽ bù đắp cho sự sụt giảm xuất khẩu phốt pho vàng

Công ty cũng đã ký kết hợp tác với Công ty Cổ phần Hóa chất Lào Cai để bao tiêu toàn bộ sản lượng quặng Apatit khai thác tại mỏ 19b với trữ lượng quặng hơn 5 triệu tấn (thời gian khai thác) ngoài mỏ 25. 5 năm) vào tháng 11/2022, dự đoán mỗi năm DGC sẽ tiêu thụ khoảng 1 triệu tấn quặng đầu vào, nâng khả năng tự chủ nguồn nguyên liệu đầu vào lên 70-80% trong vài năm tới

Hoạt động kinh doanh cốt lõi (sản xuất phốt pho và các sản phẩm từ phốt pho) mang lại triển vọng dài hạn tích cực;

Theo BVSC, DGC sẽ đứng thứ 12 về doanh thu và 12 về lợi nhuận sau thuế vào năm 2023. 3. 687 tỷ đồng (-40%YoY) do cả giá bán và nhu cầu phốt pho đều giảm. 567 tỷ đồng (-14. 5% YoY) và 3. Tuy nhiên, BVSC dự đoán trong dài hạn, tốc độ CAGR doanh thu và lợi nhuận sau thuế của DGC sẽ đạt 12. 7%/năm và 7. 7%/năm trong giai đoạn 2023 - 2028, với động lực tăng trưởng chính đến từ

Với giá mục tiêu 73. 300 đồng/cổ phiếu và tiềm năng tăng trưởng 27%, BVSC khuyến nghị KHẢ QUAN đối với DGC theo phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) và P/E

Chứng khoán KB Việt Nam – KBSV

Cổ phiếu NLG được khuyến nghị mua với giá mục tiêu 39. 300 đồng một cổ phần

Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long (HOSE. NLG) bán 450 căn với giá trị hợp đồng 1 căn trong quý III/2022. Con số 512 tỷ đồng đến từ hai dự án Akari City (860 tỷ đồng) và Southgate (652 tỷ đồng) thấp hơn nhiều so với kế hoạch kinh doanh gần 3 tỷ đồng. Tổng doanh số bán hàng trong chín tháng đầu năm. Số tiền huy động từ các dự án như Mizuki Park, Akari City, Izumi City, Southgate, Cần Thơ tăng 95% so với cùng kỳ lên 922 tỷ đồng

Các dự án Izumi City, Cần Thơ, Paragon Đại Phước sẽ lùi sang năm 2023 trong khi Nam Long tiếp tục mở bán các dự án hiện tại Mizuki Park, Akari City, Southgate. KBSV điều chỉnh tổng giá trị doanh thu ước tính giảm 22% so với báo cáo trước xuống còn 11. 915 tỷ đồng (+75% YoY) dựa trên kế hoạch bán hàng mới

Do KQKD 9T2022 kém hơn dự kiến, KBSV điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận sau thuế của NLG năm 2022 và 2023 xuống lần lượt là 569 tỷ đồng (-47% YoY) và 864 tỷ đồng (+52% YoY).

KBSV khuyến nghị MUA cổ phiếu NLG, đặt giá mục tiêu 39. 300 đồng một cổ phiếu, cao hơn 47% so với giá đóng cửa của cổ phiếu vào ngày 28 tháng 11 năm 2022, dựa trên triển vọng của công ty và kết quả định giá

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Có thể cân nhắc mua cổ phiếu BMP lúc này

Về dài hạn, FSC cho rằng BMP (Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh) có tiềm năng tăng trưởng tốt theo xu hướng đô thị hóa của Việt Nam (tốc độ đô thị hóa đang dẫn đầu khu vực), do giá hạt nhựa tiếp tục giảm sẽ hỗ trợ cho BMP ( . Với tỷ lệ chi phí/doanh thu cải thiện đều qua các năm, BMP cũng tiết giảm đáng kể chi phí bán hàng cũng như chi phí quản lý doanh nghiệp

Với tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu bằng 0. 02 lần và tiền mặt, tiền gửi ngân hàng chiếm 42% tổng tài sản, BMP có bảng cân đối kế toán vững mạnh. BMP cũng có bề dày thành tích trong việc chi trả cổ tức, với tỷ lệ cổ tức bằng tiền mặt từ 40% đến 60% trong vòng 7 năm trước, điều này sẽ mang lại lợi thế cho công ty trong môi trường lãi suất cao hiện nay

BMP đang giao dịch với P/E TTM là 8. 0x tại giá đóng cửa hiện tại, tương ứng với TTM EPS là 6.868 VND. Xếp hạng cổ phiếu BMP là 90 điểm nên FSC tiếp tục xếp hạng tăng trưởng TÍCH CỰC cho cổ phiếu này

Mặc dù đồ thị giá BMP đóng cửa tăng 7% và di chuyển trên các đường trung bình động 20 và 50 phiên nhưng đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn và có thể tiếp tục dao động quanh các đường trung bình động này. FSC khuyến nghị nhà đầu tư ngắn hạn cân nhắc MUA ở mức giá hiện tại do xu hướng ngắn hạn của BMP cũng là TĂNG

Các công ty chứng khoán đều tư vấn từ chối trách nhiệm đối với nhận định nói trên, khuyến cáo của họ là nguồn thông tin tham khảo

Ngoài ra, chúng tôi giới thiệu đến độc giả những tin tức được cập nhật thường xuyên trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán, như. #Bình luận chứng khoán #Bản tin chứng khoán #phái sinh #Chứng khoán tiêu điểm #đại hội cổ đông #cổ tức #phát hành #chứng khoán #bản tin bất động sản #Tin tài chính ngân hàng mời quý độc giả đón đọc

Áp lực bán buổi chiều quay trở lại khiến thị trường nhanh chóng giảm điểm trước khi quay đầu về cuối phiên

Sáu quỹ ETF lớn nhất trên thị trường chứng khoán bị rút ròng hơn 7. 400 nghìn tỷ đồng vào tháng 11/2022, cao kỷ lục

Các tin tức chứng khoán nổi bật được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam cập nhật và gửi tới độc giả