Gửi tiết kiệm trái phiếu là gì

Đặc điểm của đầu tư trái phiếu

Đầu tư trái phiếu là gì?

Đầu tư trái phiếu được hiểu là hình thức giao dịch giữa người cho vay và người phát hành trái phiếu (Doanh nghiệp, Chính phủ, tổ chức tài chính hay ngân hàng). Trong đó, nhà phát hành trái phiếu phải thanh toán đầy đủ theo cam kết đã được ghi trong hợp đồng vay.

Trái phiếu được xem là công cụ tuyệt vời để tạo ra thu nhập. Đầu tư trái phiếu được coi là đầu tư an toàn và hiệu quả hơn nhiều so với đầu tư cổ phiếu.

Phân loại các loại trái phiếu

Đầu tư trái phiếu được hoạt động với nhiều hình thức khác nhau, tùy thuộc vào nhiều đặc điểm để phân loại trái phiếu. Cụ thể:

• Dựa vào chủ thể phát hành: Trái phiếu được chia thành trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu Chính phủ, trái phiếu ngân hàng và các tổ chức tài chính.
• Dựa vào hình thức trái phiếu: Chia thành trái phiếu vô danh và trái phiếu ghi danh. Trong đó, trái phiếu vô danh được hiểu là không ghi tên của người mua vào trong sổ sách của tổ chức phát hành. Ngược lại, trái phiếu ghi danh thì có ghi tên của người mua vào trong sổ sách.
• Dựa vào lợi tức: Trái phiếu được chia thành trái phiếu có lãi suất cố định, trái phiếu có lãi suất thả nổi (hay là biến đổi) và trái phiếu có lãi suất bằng không.

Có thể bạn quan tâm Cách đầu tư quỹ mở cho người mới bắt đầu

Đặc điểm nổi bật của đầu tư trái phiếu là gì?

Trước khi tham gia đầu tư thì bạn cần phải tìm hiểu xem trái phiếu có những đặc điểm gì? Để từ đó bạn có thể đầu tư chính xác và đúng đắn nhất. Cụ thể:

• Doanh nghiệp và cơ quan đều có thẩm quyền phát hành trái phiếu. Trường hợp doanh nghiệp phát hành gọi là trái phiếu doanh nghiệp, còn Chính phủ hoặc Kho bạc phát hành gọi lại trái phiếu chính phủ.
• Nguồn thu được từ trái phiếu gọi là tiền lãi, số tiền này không phụ thuộc vào quá trình kinh doanh mà là khoản thu cố định được nhận.
• Đặc biệt, khi doanh nghiệp bị giải thể hoặc phá sản thì công ty phải ưu tiên thanh toán cho những người giữ trái phiếu. Vì trái phiếu được xem là chứng khoán nợ, nên phải thanh toán hết cho trái chủ thì cổ đông mới được chia phần.

Những rủi ro thường hay gặp phải khi đầu tư trái phiếu

• Rủi ro lãi suất: Khi lãi suất giảm thì các nhà đầu tư sẽ thu lãi từ trái phiếu và trả cao hơn giá thị trường, dẫn đến trái phiếu tăng giá. Nhưng khi lãi suất tăng thì nhà đầu tư sẽ từ bỏ các loại trái phiếu lãi suất thấp làm cho giá trái phiếu giảm xuống.
• Rủi ro lạm phát: Khi lạm phát và chi phí sinh hoạt tăng nhanh hơn so với tốc độ lãi suất đầu tư trái phiếu, thì sức mua của nhà đầu tư sẽ giảm và có thể thu về mức lợi suất âm.
• Rủi ro thanh khoản: Được hiểu là khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản. Lúc này, khi các nhà đầu tư không thể bán được trái phiếu doanh nghiệp của mình do thị trường quá nhỏ. Thị trường thưa thớt thì bạn buộc phải bán trái phiếu với giá thấp hơn nhiều so với dự định ban đầu.

Tìm hiểu về đầu tư trái phiếu ngân hàng trước khi “xuống tiền”

Trước khi “bước chân” vào thị trường tài chính và đầu tư trái phiếu ngân hàng, các nhà đầu tư không được chủ quan. Tìm hiểu về cách thức sinh lời cũng như các đặc điểm giống và khác nhau giữa các loại hình sẽ giúp được các nhà đầu tư có những cái nhìn tổng quát nhất, từ đó có thể đưa ra được chiến lược đầu tư hiệu quả hơn.

Định nghĩa, ưu điểm của đầu tư trái phiếu ngân hàng dành cho những bạn mới

Trái phiếu là công cụ tuyệt vời để các nhà phát hành trái phiếu (có thể là Chính phủ, các công ty, doanh nghiệp, quỹ tài chính hoặc các tổ chức tín dụng như ngân hàng) tạo ra thu nhập. Khi các đối tượng nêu trên phát hành trái phiếu, điều này đồng nghĩa họ đang phát hành nợ và những nhà đầu tư khi mua trái phiếu sẽ là những người cho vay tiền. Sau khi trái phiếu đáo hạn, bên phát hành trái phiếu phải hoàn trả cả gốc lẫn lãi cho nhà đầu tư trái phiếu. Lãi suất của trái phiếu phụ thuộc vào chất lượng kinh doanh của doanh nghiệp và nhà đầu tư sẽ hưởng lợi từ đó.

Mua trái phiếu ngân hàng là hình thức các ngân hàng huy động vốn qua trái phiếu. Cũng tương tự như định nghĩa trái phiếu ở trên, những người mua trái phiếu ngân hàng cũng sẽ nhận được lãi khi trái phiếu đáo hạn theo mức lãi quy định ban đầu phát hành cổ phiếu. Có thể nói, hình thức đầu tư này cũng nhận được nhiều sự quan tâm vì nó mang nhiều ưu điểm. Cụ thể:

• Ngân hàng là một trong những tổ chức tín dụng uy tín và được giám sát bởi Chính phủ nên khi đầu tư vào trái phiếu ngân hàng, nhà đầu tư sẽ cảm thấy yên tâm hơn nhiều.
• Lãi suất trái phiếu sẽ là lợi nhuận của ngân hàng khi hoạt động. Nhà đầu tư sẽ được nhận lãi suất cố định tùy theo điều kiện thỏa thuận lúc mua.
• Trong trường hợp xấu nhất khi ngân hàng phá sản thì ngân hàng phải ưu tiên trả nợ cho các trái chủ trước khi trả cho cổ đông.
• Phần lớn, trái phiếu ngân hàng được phát hành với giá không quá cao nên nó sẽ phù hợp với nhiều đối tượng đầu tư.

So sánh các loại hình đầu tư trái phiếu ngân hàng với trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu và gửi tiết kiệm

Bên cạnh trái phiếu ngân hàng thì trái phiếu doanh nghiệp hay cổ phiếu cũng là những hình thức đầu tư tài chính thu hút sự quan tâm của giới đầu tư rất nhiều. Để hiểu rõ hơn điểm khác biệt của đầu tư trái phiếu ngân hàng, trái phiếu doanh nghiệp với cổ phiếu, cùng đi vào bảng so sánh dưới đây nhé.

Bên cạnh 3 hình thức tối đa hóa lợi nhuận vừa nêu trên, nhiều người vẫn ưa chuộng gửi tiết kiệm và phân vân không biết liệu gửi tiết kiệm có tối ưu hơn không. Nói về gửi tiết kiệm ngân hàng thì đây là cách mà nhiều người lựa chọn, bởi nó phù hợp với nhiều đối tượng tham gia, linh hoạt về thời gian, không cần có quá nhiều tiền, khá an toàn và có thể mở 1 tài khoản tiền gửi ngân hàng rất dễ dàng. Tuy nhiên, so với đầu tư vào trái phiếu hay cổ phiếu thì đây không phải là phương án hay vì lợi nhuận tạo ra khá thấp và mất khá lâu mới đạt được số tiền bản thân mong muốn. Do đó, không ngạc nhiên khi hiện nay đã có không ít người không muốn đồng tiền nhàn rỗi của mình đóng băng trong ngân hàng.

3 rủi ro khi đầu tư trái phiếu ngân hàng là gì? Nhà đầu tư cần biết rõ để cân nhắc trước khi mua

Bất kỳ kênh đầu tư nào cũng tiềm ẩn rủi ro vì đó là điều không thể tránh khỏi. Và trái phiếu ngân hàng cũng vậy. Trước khi “xuống tiền” đầu tư, các nhà đầu tư thông thái cần cẩn thận với 3 rủi ro khi đầu tư trái phiếu ngân hàng dưới đây nhé.

• Nguy cơ ngân hàng phá sản: Tuy khả năng ngân hàng phá sản là không lớn, nhưng hiện nay có quá nhiều ngân hàng đang cạnh tranh với nhau. Do đó, những ngân hàng kinh doanh không hiệu quả sẽ bị đào thải khỏi thị trường, vậy nên bạn phải cẩn thận trước nguy cơ tiềm ẩn này nhé.
• Lãi suất thấp: Lợi nhuận của trái phiếu ngân hàng sẽ dựa trên lãi suất gửi tiết kiệm của ngân hàng đó. Chính vì thế, khi kinh tế xã hội khó khăn, lãi suất tiết kiệm giảm cũng đồng nghĩa với lợi nhuận từ trái phiếu bạn thu về cũng giảm. Chính vì vậy mà xem xét lãi suất ngân hàng trước khi mua trái phiếu là điều không thể bỏ qua.
• Rủi ro đến từ trái phiếu doanh nghiệp: Việc nhiều ngân hàng phát hành trái phiếu doanh nghiệp khác cũng chứa đựng nhiều rủi ro khó đoán, có thể kể đến đó là hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thua lỗ, doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán khi đáo hạn. Điều này sẽ khiến các nhà đầu tư rơi vào tình huống mất trắng đáng tiếc.

Qua những chia sẻ về hình thức đầu tư trái phiếu ngân hàng trên đây, hy vọng các nhà đầu tư đã hiểu hơn cũng như rút được nhiều kinh nghiệm cho bản thân mình. Nếu bạn quan tâm về những lĩnh vực đầu tư tài chính khác, đừng quên theo dõi những bài viết sau nhé.

>>>> Xem thêm:

Đầu tư trái phiếu trong nước và các quy định mới cần quan tâm

3 tuyệt chiêu nhận diện lãi suất trái phiếu tốt để an tâm đầu tư

Có tiền nhàn rỗi nên gửi tiết kiệm hay mua trái phiếu ngân hàng?

Trái Phiếu

4.3 / 5 ( 6 bình chọn )

Sau một thời gian làm việc bạn tích lũy được một khoảng tiền nhàn rỗi. Tuy nhiên, hiện tại mức lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng đang khá thấp. Còn lãi suất trái phiếu thì ngày càng tăng cao. Vì thế, bạn đang phân vân không biết nên gửi tiết kiệm hay mua trái phiếu ngân hàng, bên nào có lợi hơn? Cùng xem bài phân tích dưới đây để có cho mình sự lựa chọn hợp lý nhé.

Danh Mục

• Gửi tiết kiệm khác gì với mua trái phiếu ngân hàng?
  • Gửi tiết kiệm ngân hàng
  • Mua Trái phiếu ngân hàng
    • Ưu điểm khi mua trái phiếu ngân hàng
    • Một số rủi ro khi mua trái phiếu ngân hàng
• Các điều cần lưu ý khi dự định mua trái phiếu ngân hàng
• Xu hướng đầu tư 2022 – Hợp tác đầu tư cùng doanh nghiệp

Định nghĩa trái phiếu và gửi tiết kiệm

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một chứng chỉ ghi nhận nghĩa vụ nợ của người phát hành thông thường là doanh nghiệp; hoặc chính quyền phải trả cho người mua trái phiếu đối với một khoản tiền nhất định. Đây được coi là một giấy ghi nợ cho người sở hữu của nó trong một khoảng thời gian và lãi suất xác định.

Có thể nói, đầu tư trái phiếu là hình thức kinh doanh an toàn trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế. Không giống như đầu tư chứng khoán, trái phiếu khá ổn định.

Gửi tiết kiệm là gì?

Gửi tiết kiệm được hiểu đơn giản là số tiền được gửi vào ngân hàng nhằm mục đích tiết kiệm. Ngoài ra, đây là khoản tiền nhàn rỗi chưa đến hạn thanh toán hay đầu tư, không dùng để chi tiêu cá nhân. Sau khi kết thúc kỳ hạn gửi tiết kiệm, người gửi sẽ nhận được một khoản lãi từ ngân hàng.

Dựa vào số tiền tương ứng mà ngân hàng sẽ tư vấn cho bạn gói gửi và thời hạn khác nhau, tương đương với mức lãi suất và lợi nhuận khác nhau. Số tiền gửi càng nhiều và thời gian gửi càng lâu thì số tiền lãi bạn kiếm được càng nhiều.

Có thể bạn cũng quan tâm: Nên gửi tiết kiệm hay mua vàng?

Những điều cần biết về trái phiếu và gửi tiết kiệm

Khái niệm

Tiền gửi tiết kiệm: Được hiểu đơn giản là số tiền được gửi vào ngân hàng nhằm mục đích tiết kiệm; ngoài ra; đây là một khoản tiền nhàn rỗi chưa đến hạn thanh toán hay đầu tư; không dùng để chi tiêu thanh toán cá nhân. Khi gửi tiết kiệm người gửi sẽ nhận được một khoản lãi từ ngân hàng.

Trái phiếu: là một chứng chỉ ghi nhận nghĩa vụ nợ của người phát hành thông thường là doanh nghiệp; hoặc chính quyền phải trả cho người mua trái phiếu đối với một khoản tiền nhất định. Đây được coi là một giấy ghi nợ cho người sở hữu nó trong một thời gian và lãi suất xác định.

So sánh trái phiếu và gửi tiết kiệm – Ưu điểm và nhược điểm

Tiền gửi tiết kiệm

Ưu điểm: Khả năng sinh lời và tích lũy sẽ không bị mất đi mà còn có thể gia tăng thêm nhờ có lãi suất ổn định.

Rủi ro thấp; nhưng nếu ngân hàng gặp vấn đề về tài chính; thì bạn cũng không cần quá lo lắng vì thường các ngân hàng đã mua bảo hiểm khi rủi ro xảy ra.

Ngân hàng tạo điều kiện cho việc mở tiết kiệm và tất toán dễ dàng; nhanh chóng đặc biệt là các ngân hàng hiện nay rất chú trọng đến việc ứng dụng công nghệ vào vận hành hoạt động của họ.

Nhược điểm: Lãi suất thấp và có tính biến động lớn theo thời gian là nhược điểm lớn nhất của khách hàng; khi lựa chọn hình thức gửi tiết kiệm. Đồng thời, khi gửi tiết kiệm không thể sinh lời nhanh và nhiều như các hình thức đầu tư khác; và khi rút tiền trước hạn thì không được nhận lãi.

Trái phiếu

• Ưu điểm: Lãi suất của trái phiếu doanh nghiệp thường cao và được cố định trong 1-2 năm đầu; sau đó được thả nổi theo lãi suất tiết kiệm của ngân hàng với biên độ nhất định.

Và trái phiếu được đảm bảo bởi tài sản của doanh nghiệp nhằm hạn chế rủi ro cũng là tài sản đảm bảo cho nhà đầu tư.

• Nhược điểm: Rủi ro cao phụ thuộc vào dòng tiền trả nợ của doanh nghiệp và các tài sản đảm bảo. Để tránh những rủi ro nhà đầu tư nên lựa chọn mua trái phiếu dựa vào độ uy tín của doanh nghiệp.

ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CÓ PHẢI LÀ QUYẾT ĐỊNH KHÔN NGOAN?


Hình thức đầu tư

• Tiền gửi tiết kiệm

Hình thức đa dạng: Ngân hàng có nhiều sản phẩm đầu tư đa dạng với tùy hình thức và thời hạn khác nhau. Bạn cần tìm hiểu kỹ những thông tin cần thiết để lựa chọn hình thức đầu tư và kỳ hạn phù hợp của ngân hàng kèm theo các chương trình khuyến mãi; ưu đãi của ngân hàng.

• Trái phiếu

Có nhiều loại trái phiếu bạn có thể lựa chọn để đầu tư như trái phiếu chính phủ; trái phiếu ngân hàng; trái phiếu doanh nghiệp.

Biến động giá trái phiếu sẽ giảm nếu lãi suất trên thị trường cao hơn lãi suất trái phiếu; hoặc khi thị trường tài chính mất cân bằng.

ĐỌC THÊM TIN MỚI:

• “Ngôi vương” xu hướng đầu tư năm 2021 sẽ thuộc về kênh nào?
• Cách mua trái phiếu doanh nghiệp đúng – đủ – hiệu quả nhất

Ham lãi suất cao gấp đôi, cảnh báo hàng nghìn tỷ đồng ồ ạt đổ vào

Mặt bằng lãi suất tiết kiệm giảm, trong khi trái phiếu doanh nghiệp lãi suất cao từ 10,5-13%/năm, lợi nhuận hấp dẫn khiến nhà đầu tư cá nhân không ngừng đổ tiền vào.

Đắn đo gửi tiết kiệm

Anh Đỗ Cao Hưng, đường Xuân Thủy, Cầu Giấy, Hà Nội kể rằng, khi đến phòng giao dịch của một ngân hàng TMCP gần nhà, làm thủ tục tất toán khoản tiền tiết kiệm 1 tỷ đồng, thì được nhân viên ở đây khuyên nên chuyển sang mua trái phiếu doanh nghiệp (DN).

Trong khi lãi suất tiết kiệm liên tục giảm thì lãi suất trái phiếu DN vẫn duy trì ở mức cao. Mua trái phiếu DN không khác gì gửi tiết kiệm ngân hàng, được đảm bảo trả cả gốc lẫn lãi. Đầu tư vốn vào trái phiếu DN, mang lại hiệu quả hơn gấp 1,5-2 lần so với gửi tiết kiệm, nhân viên tư vấn nói vậy.

Gần đây, không ít khách hàng có khoản tiền gửi tiết kiệm lớn, đến kỳ tất toán, đều được các nhân viên ngân hàng tư vấn mua trái phiếu DN, vì có lãi suất cao hơn hẳn.So với lãi suất gửi ngân hàng tại quầy, kỳ hạn từ 12- 36 tháng hiện nay cao nhất là 7,8-7,9%/năm thì lãi suất trái phiếu từ 10,5-13%/năm, hấp dẫn hơn hẳn. Ngoài lãi cao, nhà đầu tư còn được tặng những món quà có giá trị... Điều này khiến cho nhiều nhà đầu tư cá nhân đổ tiền vào trái phiếu DN.

Báo cáo của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội cho thấy, khối lượng phát hành trái phiếu DN riêng lẻ trong 5 tháng đầu năm 2020 là 91.616 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ năm 2019. Trongđó, đáng chú ý là các DN bất động sản gia tăng huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu riêng lẻ, nhà đầu tư cá nhân tiếp tục xu hướng tăng mua và công ty chứng khoán, ngân hàng thương mại, đẩy mạnh việc phân phối trái phiếu DN cho nhà đầu tư cá nhân.

Hiện tại, nhiều DN vẫn đẩy mạnh việc tiếp cận các nhà đầu tư cá nhân để phát hành trái phiếu riêng lẻ với những lời mời chào đầy hấp dẫn. Trong khi đó, rất nhiều nhà đầu tư cá nhân chỉ nhìn thấy lãi suất trái phiếu DN hấp dẫn hơn lãi suất gửi tiết kiệm mà không cân nhắc kỹ mọi vấn đề.

Nhiều nhà đầu tư cá nhân không phân biệt được thế nào là phát hành trái phiếu DN ra công chúng và phát trái phiếu DN riêng lẻ. Trái phiếu DN phát hành ra công chúng phải tuân thủ nguyên tắc công bố thông tin, làm thủ tục đăng ký chào bán và phải được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận. Còn muốn phát hành trái phiếu DN riêng lẻ, DN chỉ cần đáp ứng điều kiện phát hành, công bố thông tin trực tiếp cho bên mua và cho Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội.

Trong quý II năm nay, mặt bằnglãi suất tiết kiệm giảm hơn so với quý I, trong khi phát hành trái phiếu DN riêng lẻ có lãi suất cao từ 10,5-13%/năm, kèm theo đó là những món quà tặng có giá trị như vàng miếng, các chuyến du lịch,... càng khiến nhà đầu tư cá nhân đổ tiền vào nhiều.

Những lời cảnh báo

Trong bối cảnh này, Bộ Tài chính một lần nữa lại đưa ra khuyến nghị và cảnh báo: Đối với DN phát hành trái phiếu phải tính toán cụ thể dòng tiền để xây dựng phương án khả thi, đảm bảo khả năng trả nợ. Tuân thủ quy định của pháp luật về phát hành trái phiếu. Sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu gắn với mục đích phát hành. Không vì mục tiêu bán cho nhà đầu tư cá nhân mà chia nhỏ thành nhiều đợt phát hành với nhiều mã trái phiếu. Có biện pháp để thực hiện đầy đủ, đúng hạn các cam kết với nhà đầu tư, bao gồm cam kết về mua lại trái phiếu trước hạn.

Đối với nhà đầu tư, cần tiếp cận đầy đủ thông tin, phân tích và đánh giá kỹ các rủi ro có thể gặp phải đối với trái phiếu. Trước khi quyết định đầu tư, cần yêu cầu DN phát hành, tổ chức phân phối cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác về tình hình tài chính, mục đích phát hành trái phiếu, tài sản đảm bảo của trái phiếu, quyền lợi, nghĩa vụ của chủ sở hữu trái phiếu, các cam kết đối với trái phiếu, nghĩa vụ của doanh nghiệp phát hành, nghĩa vụ của tổ chức phân phối đối với trái phiếu…

Đối với các tổ chức phân phối trái phiếu, không chào mời bằng mọi giá cho nhà đầu tư. Có trách nhiệm cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác cho nhà đầu tư về tình hình tài chính của DN phát hành, mục đích phát hành trái phiếu, tài sản đảm bảo của trái phiếu, đặc điểm của trái phiếu, quyền lợi, nghĩa vụ của chủ sở hữu trái phiếu, các cam kết đối với trái phiếu; nghĩa vụ của doanh nghiệp phát hành, nghĩa vụ của tổ chức phân phối đối với trái phiếu. Đồng thời, có biện pháp quản lý để tuân thủ đầy đủ, đúng hạn cam kết về mua lại trái phiếu với nhà đầu tư khi phân phối trái phiếu

BộTài chính cho biết sẽ phối hợp với các cơ quan liên quan thực hiện kiểm tra, giám sát trên cơ sở đó xử lý nghiêm các hành vi vi phạm quy định của pháp luật trong hoạt động phát hành, đầu tư và cung cấp dịch vụ về trái phiếu DN.

Theo Luật sư Trương Thanh Đức, đặc thùcủatrái phiếu doanh nghiệp là công cụ nợ, do DN phát hành theo nguyên tắc tự vay, tự trả, tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử dụng vốn. Khả năng trả nợ của DN lại phụ thuộc rất lớn vàotình hình tài chính và kết quả kinh doanh. Hiện có không ítDN kinh doanhthua lỗ trong quý I/2020 nhưng vẫn đẩy mạnh huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu. DN phát hành trái phiếu, chưa hẳn là huy động vốn để thực hiện các chương trình, dự án đầu tư của mình, có khi chỉ để cơ cấu lại các khoản nợ. Kênh đầu tư này khác với tiền gửi tiết kiệm tại ngân hàng và chỉ phù hợp với nhà đầu tư chuyên nghiệp, có khả năng phân tích và đánh giá rủi ro.

Các chuyên gia kinh tế cho hay, trong bối cảnh hiện nay, việc một số DN phát hành trái phiếu với lãi suất từ 13%/năm trở lên được coi là cao. Trong nhóm những DN bất động sản đang có nhu cầu phát hành trái phiếu lớn với lãi suất cao, nhiều DN có cấu trúc nợ trên vốn không cân đối, lịch sử tín dụng có vấn đề,kinh doanh không khả thi, vay vốn không minh bạch.

Trần Thủy

Mua trái phiếu là gì

Trái phiếu là loại chứng khoán dùng để xác định nghĩa vụ của bên phát hành trái phiếu trả cho người giữ trái phiếu. Tức là, người mua chính là chủ nợ còn bên phát hành là người vay. Sau khi đáo hạn thì người vay phải trả cả gốc và lãi cho người cho vay.

Các loại trái phiếu hiện nay

Đầu tư trái phiếu hoạt động dưới nhiều hình thức khác nhau, tùy thuộc vào đặc điểm mà có thể phân loại trái phiếu thành các loại:

• Dựa vào chủ thể phát hành bao gồm: trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ, trái phiếu ngân hàng và tổ chức tài chính
• Dựa vào hình thức bao gồm: trái phiếu vô danh và trái phiếu ghi danh
• Dựa vào lợi tức: trái phiếu có lãi suất cố định, trái phiếu có lãi suất thả nổi và trái phiếu có lãi suất bằng không

Lợi ích khi mua trái phiếu

• Lợi nhuận cao. Mức lãi suất ngân hàng phát hành trái phiếu đạt mức 8.7% – 9.5%
• Lãi suất hưởng cố định không phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh của ngân hàng
• Hoàn tất trả nợ cho chủ sở hữu trái phiếu nếu ngân hàng bị phá sản
• Linh hoạt chuyển nhượng trái phiếu khi có nhu cầu
• Mua trái phiếu đơn giản các dễ thực hiện

Rủi ro khi mua trái phiếu

• Rủi ro về lãi suất: lãi suất giảm thì các nhà đầu tư thu mua và trả cao hơn giá thị trường dẫn đến trái phiếu tăng và ngược lại
• Rủi ro lạm phát: Khi lạm phát tăng hơn so với tốc độ lãi suất đầu tư thì sức mua của nhà đầu tư giảm và thi về lợi suất âm
• Rủi ro thanh khoản: khi thị trường nhỏ, ít nhà đầu tư thì bạn bán ra sẽ nhận mức thấp hơn so với dự định ban đầu

Xem thêm: Nên mua trái phiếu ngân hàng nào?