Ngay cả khi bạn thông minh, có học thức và thành công trong nghề nghiệp, không phải lúc nào bạn cũng có thể đưa ra những quyết định đúng đắn nhất khi đầu tư Show Theo nhà tâm lý học Daniel Crosby, "bạn là con người, có nghĩa là bạn được lập trình sẵn để phản ứng theo những cách nhất định phù hợp với bạn trong nhiều lĩnh vực của cuộc sống nhưng lại có xu hướng chống lại bạn khi đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Theo Crosby, trí thông minh cao có thể là một dấu hiệu cảnh báo hơn là ngăn cản việc đưa ra các quyết định tài chính sai lầm. Nhưng đây là điều. Nhận thức được mức độ trung bình của bạn khi nói đến thị trường thực sự có thể cải thiện khả năng đầu tư của bạn Theo Crosby, các nhà đầu tư dễ bị ảnh hưởng bởi bốn thành kiến cố hữu, theo hàng thập kỷ nghiên cứu hành vi hàng đầu. Tuy nhiên, nếu bạn biết về chúng, bạn có thể thực hiện các bước để giảm bớt tác động của chúng hoặc sử dụng chúng để mang lại lợi ích tài chính cho bạn 1. thiên vị cái tôiMọi người đều có một cái tôi, cái tôi phục vụ để bảo vệ chúng ta theo nhiều cách khác nhau, bao gồm cả việc cho chúng ta cảm giác tự tin vào khả năng và phán đoán của chính mình Crosby nói, "Cái tôi khiến chúng ta ra khỏi giường vào buổi sáng. " Những người quá tự tin thường hạnh phúc hơn và có nhiều khả năng trở thành doanh nhân và chính trị gia thành công hơn, vì vậy họ cũng có nhiều khả năng trở nên kiên cường và tìm thấy thành công trong nghề nghiệp của mình. Và một cái tôi [khỏe mạnh] có thể bảo vệ chúng ta khỏi những mất mát, thất vọng và thất bại," ông nói Nhưng quá tự tin khi đầu tư thực sự có thể khiến bạn mất tiền Ông trích dẫn nghiên cứu cho thấy rằng ngay cả khi được trình bày với những sự thật mâu thuẫn trực tiếp với những gì chúng ta tin tưởng, nhờ vào bản ngã của chúng ta, chúng ta có thể càng trở nên cố thủ hơn trong những niềm tin sai lầm đó. Ví dụ, Crosby cho biết, hầu hết chúng ta thà tìm thông tin chính xác như những gì chúng ta đã tin hơn là tìm kiếm thông tin thách thức niềm tin của chúng ta. Nếu bạn cảm thấy tự tin rằng một doanh nghiệp nhất định hoặc loại tài sản mới nổi, chẳng hạn như tiền điện tử, sẽ thành công trong tương lai, bạn có thể đầu tư một khoản tiền lớn không tương xứng vào ý tưởng không thể đánh mất đó. Crosby đã trích dẫn các số liệu thống kê cho thấy cách quản lý quỹ chứng khoán tích cực hoạt động kém hơn việc lập chỉ mục thụ động hơn 80% thời gian trong khoảng thời gian 5 và 10 năm để ủng hộ việc chọn những gì bạn tin là người chiến thắng trong tương lai thay vì đầu tư vào thị trường tổng thể. Trước khi một nhà đầu tư trả phí cao hơn liên quan đến quỹ được quản lý tích cực, quá 2. khuynh hướng bảo thủRủi ro trong đầu tư luôn tồn tại, nhưng nó có thể tăng lên do xu hướng của mọi người gắn bó với những gì họ biết hoặc áp dụng quá mức châm ngôn "đầu tư vào những gì bạn biết". " Crosby đưa ra ví dụ về một nhân viên công nghệ mua nhà ở trung tâm công nghệ như San Francisco và đầu tư khôn ngoan vào cổ phiếu công nghệ. Do cô ấy dành phần lớn thời gian và nguồn lực của mình cho ngành công nghệ thông qua công việc, tài sản và danh mục đầu tư của mình, sức khỏe của ngành sẽ có tác động tiêu cực không tương xứng đến triển vọng tài chính của cô ấy. Một cách khác mà các nhà đầu tư có xu hướng gắn bó với những gì họ biết là ưu tiên chứng khoán Mỹ vì họ nghĩ rằng chứng khoán ngoài Mỹ quá rủi ro. 3. xu hướng chú ýCon người thường chú ý quá mức đến những tin tức tiêu cực hoặc những sự kiện kịch tính nhưng khó xảy ra (chẳng hạn như các cuộc tấn công của cá mập và tai nạn máy bay đều có thể làm sai lệch nhận thức của chúng ta về rủi ro. Ngoài ra, Crosby lưu ý rằng tình trạng quá tải thông tin - cho dù đó là từ dữ liệu, nghiên cứu hay tin tức - có thể dẫn đến các quyết định sai lầm vì khó phân biệt giữa rừng và cây khi có quá nhiều thông tin. 4. thiên vị cảm xúcCuối cùng, bạn có thể chọn được một đối tác tốt sau nhiều năm hẹn hò với những người không hoàn toàn phù hợp với mình; Tuy nhiên, chúng cũng có thể khiến chúng ta đưa ra những quyết định vội vàng và bỏ qua những gì chúng ta thường làm. Ngay cả với lời khuyên dinh dưỡng tốt nhất trên thế giới, Crosby khuyên, khi căng thẳng ở mức cao nhất, bạn sẽ luôn tìm đến bánh rán bột hơn là măng tây Giao dịch theo cảm xúc có thể tốn kém vì nếu nỗi sợ hãi của bạn bị đánh thức, bạn có thể hoảng sợ và bán sai thời điểm. Hoặc, nếu bạn quá vui mừng, sự lạc quan của bạn có thể che mờ nhận thức của bạn về mức độ rủi ro thực tế liên quan đến khoản đầu tư mà bạn đang thực hiện Kỹ thuật để vượt qua những thành kiến của chúng tôiTheo Crosby, có nhiều cách để các nhà đầu tư cố gắng vượt qua những thành kiến cố hữu của họ. Đừng liên tục kiểm tra tài khoản đầu tư của bạn; . Đừng sa lầy vào các số liệu và đừng cố định vào mọi biến động của thị trường. Ngoài ra, tránh để các sự kiện tiêu cực mất cân bằng ảnh hưởng đến lựa chọn đầu tư của bạn Bạn không thể đoán trước được tương lai, vì vậy hãy rèn luyện sự khiêm tốn. Ngoài ra, bạn sẽ không bao giờ có đủ thông tin để đặt cược chắc chắn vào một cổ phiếu hoặc ngành cụ thể. Crosby đã viết trong cuốn sách của mình, "Đa dạng hóa cổ phần của bạn", "Đa dạng hóa là. mẫu mực của việc quản lý rủi ro bản ngã; . ” Chẳng hạn, Crosby gợi ý rằng bạn không nên đầu tư nhiều hơn vào cổ phiếu trong nước so với tỷ lệ phần trăm của chúng trên thị trường thế giới để chống lại cái gọi là thiên vị nhà trong các khoản đầu tư của bạn. Tùy thuộc vào cách chúng được đo lường, chứng khoán Mỹ chiếm từ 45% đến 60% thị trường chứng khoán toàn cầu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư điển hình của Hoa Kỳ thường nắm giữ một tỷ lệ lớn hơn nhiều vốn cổ phần của họ trong các công ty Hoa Kỳ và rất ít cổ phiếu nước ngoài. Tạo một kế hoạch và tự động hóa các khoản tiết kiệm và đầu tư của bạn trên nhiều loại chứng khoán, bất kể điều kiện thị trường. Điều này cũng đúng đối với việc tự động dành một khoản tiền cụ thể cho các mục tiêu ngắn hạn và trường hợp khẩn cấp. Theo Crosby, điều quan trọng là phải có một quy trình hơn là có một quy trình lý tưởng Những nhân viên chọn tùy chọn trong kế hoạch 401(k) của họ để tự động tăng khoản tiết kiệm của họ bất cứ khi nào họ được tăng lương sẽ làm tốt hơn là nếu họ phải đưa ra quyết định về số tiền tiết kiệm mỗi tháng, như một ví dụ về khái niệm "thiết lập và Theo một nghiên cứu được trích dẫn bởi Crosby, khi các bậc cha mẹ có thu nhập thấp có một phong bì được chỉ định để tiết kiệm với hình ảnh của con cái họ trên đó, họ có nhiều khả năng tiết kiệm được gấp đôi số tiền. Nhận ra rằng không có khoản đầu tư nào là lý tưởng. Nhiều người có quyền tiếp cận thị trường chứng khoán thông qua quỹ 401(k) của họ, cụ thể là thông qua quỹ ngày mục tiêu mà chủ lao động của họ cung cấp dưới dạng khoản đầu tư được khuyến nghị Bất chấp những lời chỉ trích về quỹ ngày mục tiêu, Crosby tuyên bố rằng "mọi khoản đầu tư đều không hoàn hảo. Và [các quỹ ngày mục tiêu] đối với người bình thường tốt hơn rất nhiều so với những gì người bình thường đang làm. "” Cho dù bạn thông minh hay được giáo dục tốt đến đâu, và cho dù bạn thành công trong nghề nghiệp đến đâu, thì khi nói đến đầu tư, bạn vẫn có thể không đưa ra quyết định đúng đắn nhất Đó là bởi vì bạn là con người, nghĩa là bạn được lập trình sẵn để phản ứng theo những cách nhất định phù hợp với bạn trong nhiều phần của cuộc sống, nhưng lại có xu hướng chống lại bạn khi đưa ra các quyết định đầu tư thông minh, theo nhà tâm lý học Daniel Crosby. . ” Crosby nói: “Trí thông minh cao không chỉ không phải là vật liệu cách nhiệt [chống lại các quyết định tài chính tồi tệ] mà còn có thể là một dấu hiệu cảnh báo”. Nhưng đây là điều. Nếu bạn nhận thức được sự tầm thường của mình khi tham gia thị trường, điều đó thực sự có thể giúp bạn trở thành một nhà đầu tư tốt hơn Dựa trên hàng thập kỷ nghiên cứu hành vi hàng đầu, Crosby cho biết các nhà đầu tư dễ dàng trở thành con mồi của bốn thành kiến cố hữu. Nhưng khi bạn lưu tâm đến chúng, bạn có thể thực hiện các bước để tắt tác dụng của chúng hoặc khai thác chúng để mang lại lợi ích tài chính cho bạn 1. thiên vị cái tôiAi cũng có cái tôi. Nó bảo vệ chúng ta theo nhiều cách, một phần bằng cách tạo ra cảm giác tự tin – và thường là tự tin thái quá – vào khả năng và phán đoán của chính chúng ta “Cái tôi khiến chúng ta ra khỏi giường vào buổi sáng,” Crosby nói Những người trở nên rất chắc chắn về bản thân có nhiều khả năng trở nên kiên cường và đạt được thành công trong sự nghiệp. “Những người quá tự tin thường hạnh phúc hơn và có nhiều khả năng trở thành doanh nhân và chính trị gia thành công hơn. Và một cái tôi [mạnh mẽ] có thể giúp chúng ta chống lại những thất bại, thất vọng và mất mát,” anh ấy nói Nhưng khi nói đến đầu tư, quá tự tin có thể khiến bạn mất tiền thật Ví dụ, Crosby cho biết, hầu hết chúng ta muốn tìm thông tin xác nhận những gì chúng ta đã tin hơn là tìm kiếm thông tin thách thức niềm tin của chúng ta. Ông trích dẫn nghiên cứu cho thấy rằng ngay cả khi được trình bày với những sự thật mâu thuẫn trực tiếp với những gì chúng ta tin tưởng, nhờ vào cái tôi của mình, chúng ta có thể càng trở nên cố thủ hơn trong những niềm tin sai lầm đó. Một cách mà điều này có thể diễn ra khi bạn đầu tư là bạn có thể cảm thấy chắc chắn rằng một công ty nhất định hoặc loại tài sản mới – như tiền điện tử – sẽ chiến thắng trong tương lai. Vì vậy, bạn ném một số tiền lớn không tương xứng vào ý tưởng không thể đánh mất của mình Nhưng nghiên cứu cho thấy việc chọn những thứ mà bạn tin là sẽ chiến thắng trong tương lai thay vì đầu tư vào thị trường rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn về lâu dài. Crosby đã trích dẫn số liệu thống kê cho thấy cách quản lý quỹ chứng khoán tích cực hoạt động kém hơn so với lập chỉ mục thụ động hơn 80% thời gian trong khoảng thời gian 5 và 10 năm. Và đó là trước khi tính các khoản phí cao hơn mà nhà đầu tư phải trả cho các quỹ được quản lý tích cực 2. khuynh hướng bảo thủĐầu tư luôn đi kèm với rủi ro. Nhưng việc mọi người muốn gắn bó với những gì quen thuộc hoặc đi quá xa với câu ngạn ngữ “đầu tư vào những gì bạn biết” thực sự có thể làm tăng rủi ro đó Crosby lấy ví dụ về một người làm việc trong ngành công nghệ, mua nhà ở trung tâm công nghệ như San Francisco và đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu công nghệ. kết quả cuối cùng. Triển vọng tài chính của cô ấy sẽ phụ thuộc nhiều vào sức khỏe của lĩnh vực công nghệ vì cô ấy đang dành phần lớn thời gian và tiền bạc cho nó thông qua công việc, tài sản và danh mục đầu tư của mình. Khi lĩnh vực công nghệ bị ảnh hưởng, cô ấy có thể bị tắc nghẽn về tài chính Một cách khác nhà đầu tư thường mặc định quen thuộc là chủ yếu đầu tư vào chứng khoán Mỹ với niềm tin rằng chứng khoán ngoài Mỹ quá rủi ro. 3. xu hướng chú ýCon người có xu hướng chú ý không cân xứng đến tin xấu hoặc các sự kiện kịch tính cao, có xác suất xảy ra thấp (e. g. , cá mập tấn công hay máy bay đâm vào tòa nhà). Cả hai đều có thể bóp méo nhận thức của chúng ta về rủi ro Hơn nữa, tình trạng quá tải thông tin - dù là từ dữ liệu, nghiên cứu hay tin tức - có thể dẫn đến những quyết định sai lầm vì quá nhiều thông tin khiến khó có thể nhìn thấy rừng để tìm cây, Crosby lưu ý 4. thiên vị cảm xúcCảm xúc và trực giác của chúng ta có thể bảo vệ chúng ta trong một số tình huống khó khăn hoặc chúng có thể giúp hướng dẫn chúng ta. Chẳng hạn, cuối cùng bạn cũng có thể chọn được một đối tác tốt sau nhiều năm hẹn hò với những người không bao giờ phù hợp với bạn Nhưng chúng cũng có thể khiến chúng ta hành động hấp tấp vào lúc này và ghi đè lên những gì chúng ta thường biết mình nên làm. Hãy nghĩ về bánh rán, Crosby đề xuất. Bạn có thể đã nhận được tất cả các lời khuyên về dinh dưỡng trên thế giới, nhưng khi bị căng thẳng tột độ, bạn sẽ luôn tìm đến bánh rán bột chứ không phải măng tây Cảm xúc diễn ra như thế nào trên thị trường có thể tốn kém. Nếu nỗi sợ của bạn được kích hoạt, bạn có thể hoảng sợ và bán sai thời điểm. Hoặc nếu bạn phấn khởi, sự lạc quan của bạn có thể bóp méo cảm nhận của bạn về mức độ rủi ro mà bạn thực sự phải gánh chịu với một khoản đầu tư Các chiến lược để đánh bại những thành kiến của chúng tôiCrosby cho biết các nhà đầu tư có thể tìm cách vượt qua những thành kiến vốn có của họ theo nhiều cách. Trong số các chiến lược được đề xuất của ông Điều chỉnh tiếng ồn. Đừng kiểm tra tài khoản đầu tư của bạn hàng ngày. Đừng cố định trên mọi chuyển động trên thị trường. Đừng đắm mình trong các số liệu. Và đừng để các sự kiện tiêu cực chi phối các quyết định đầu tư của bạn một cách không cân xứng khiêm nhường. Bạn không thể dự đoán tương lai. Và bạn sẽ không bao giờ có thông tin hoàn hảo để đặt cược chắc chắn vào một cổ phiếu hoặc lĩnh vực Đa dạng hóa cổ phần của bạn. Crosby đặt nó theo cách này trong cuốn sách của mình. “Đa dạng hóa là… hiện thân của quản lý rủi ro cái tôi. [Đó] là một cái gật đầu cụ thể cho sự may mắn và không chắc chắn vốn có trong quản lý tiền bạc và thừa nhận rằng tương lai là không thể biết trước. ” Ví dụ: để chống lại cái gọi là thiên vị nhà trong các khoản đầu tư của bạn, Crosby gợi ý rằng bạn không nên đầu tư nhiều hơn vào cổ phiếu trong nước so với tỷ lệ phần trăm của chúng trên thị trường thế giới. Tùy thuộc vào cách chúng được đo lường, chứng khoán Mỹ chiếm từ 45% đến 60% thị trường chứng khoán toàn cầu. Nhưng các nhà đầu tư trung bình của Hoa Kỳ thường có tỷ lệ cổ phần nắm giữ lớn hơn nhiều trong các công ty Hoa Kỳ và rất ít cổ phiếu nước ngoài Đặt một hệ thống tại chỗ. Tự động hóa khoản tiết kiệm và đầu tư của bạn trên một danh mục đầu tư đa dạng bất kể điều kiện thị trường thường hoạt động tốt. Điều tương tự cũng xảy ra với việc tự động tiết kiệm một số tiền nhất định cho các mục tiêu ngắn hạn và trường hợp khẩn cấp. “Đó không phải là quy trình hoàn hảo mà là có một quy trình,” Crosby nói Một ví dụ là ý tưởng “đặt nó và quên nó đi” với khoản tiết kiệm hưu trí. Những nhân viên chọn tùy chọn trong kế hoạch 401(k) của họ để tự động tăng khoản tiết kiệm của họ bất cứ khi nào họ được tăng lương sẽ làm tốt hơn so với việc họ phải đưa ra quyết định mỗi tháng về số tiền cần tiết kiệm Sử dụng cảm xúc để lợi thế tài chính của bạn. Một nghiên cứu mà Crosby đã trích dẫn cho thấy rằng các bậc cha mẹ có thu nhập thấp có khả năng tiết kiệm được gấp đôi số tiền khi họ có một phong bì dành cho khoản tiết kiệm có hình con cái của họ trên đó. Nhận ra không có khoản đầu tư nào là hoàn hảo. Nhiều người tiếp xúc với thị trường chứng khoán thông qua quỹ 401(k) của họ, cụ thể là thông qua quỹ ngày mục tiêu mà chủ lao động của họ cung cấp như khoản đầu tư mặc định Trong khi các quỹ ngày mục tiêu có những người chỉ trích họ, Crosby nói, “Mọi khoản đầu tư đều không hoàn hảo. … Và [các quỹ ngày mục tiêu] đối với người bình thường tốt hơn rất nhiều so với những gì người bình thường đang làm. ” |
