Năm 2010, hầu hết các quỹ tương hỗ cổ phiếu đều đạt được lợi nhuận cao, nhưng năm nay, do ảnh hưởng từ khủng hoảng nợ châu Âu và có khi là cả việc quản lý đầu tư không tốt, lợi nhuận của nhiều tổ chức đã không được như mong đợi. Show Quỹ tương hỗ được điều hành bởi công ty đầu tư nhằm huy động vốn cổ đông và đầu tư vào chứng khoán, trái phiếu, hợp đồng chọn lựa, hàng hoá hay các chứng khoán trên thị trường tiền tệ, thường phát hành chứng khoán quỹ để huy động vốn. Đây là một loại chứng khoán tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ có khả năng tiếp cận với một danh mục đầu tư đa dạng và có một sự quản lý chuyên môn. Mỗi cổ đông đều có cơ hội được hưởng lãi từ hoạt động đầu tư của quỹ nhưng đồng thời cũng phải chịu lỗ nếu như đầu tư không thành công. Tổng tài sản ròng của quỹ được tính toán theo từng ngày. Mỗi quỹ tương hỗ đều tiến hành đầu tư theo danh mục đã xác định rõ từ đầu trong các bản cáo bạch. Tuy nhiên các nghiên cứu đều cho thấy phần lớn các quỹ đầu tư đều không đạt được mục tiêu. Quỹ tương hỗ đã ngày càng trở nên phổ biến trong vòng 20 năm qua. Phương thức đầu tư vốn chẳng mấy được chú ý này bỗng trở nên vô cùng hấp dẫn. Khoảng hơn 80 triệu người Mỹ, và một nửa số hộ gia đình đầu tư vào các quỹ tương hỗ. Bloomberg Rankings đã phân tích hoạt động của hơn 500 quỹ tương hỗ cổ phiếu đặt trụ sở tại Mỹ, từ đó chọn ra 10 quỹ tốt nhất và 10 quỹ tệ nhất của năm 2011. Danh sách này không bao gồm các quỹ ngành hoặc quỹ chỉ số cũng như các quỹ có tài sản dưới 250 triệu USD hoặc vốn đầu tư tối thiểu ban đầu ít nhất là 100 nghìn USD. Tất cả số liệu được tính trên cơ sở dữ liệu từ đầu năm 2011 cho tới hết ngày 2/12 vừa qua. 10 quỹ tương hỗ tốt nhất 1. Sequoia Giám đốc: Bob Goldfarb và David Poppe 2. Delaware SMID Cap Growth Giám đốc: Christopher Bonavico và Ken Broad 3. Delaware Select Growth Giám đốc: Jeffrey Van Harte 4. Wells Fargo Advantage Growth Giám đốc: Thomas Ognar, Joseph Eberhardy và Bruce Olson 5. Artisan Small Cap Giám đốc: Craigh Cepukenas, Vàrew Stephens, James Hamel và team 6. Federated Strategic Value Dividend Giám đốc: Walter Bean và Daniel Peris 7. Invesco Small Companies Giám đốc: Robert Mikalachki, Virginia Au và Jason Whiting 8. Putnam Equity Spectrum Giám đốc: David Glancy 9. SunAmerica Focused Dividend Strategy Portfolio Giám đốc: Brendan Voege 10. Value Line Emerging Opportunities Giám đốc: Stephen Grant Và 10 quỹ tương hỗ tệ nhất 1. Fairholme Giám đốc: Bruce Berkowitz 2. CGM Focus Giám đốc: G. Kenneth Heebner 3. Legg Mason Capital Management Special Investment Trust Giám đốc: Sam Peters 4. Royce Opportunity Giám đốc: Boniface Zaino và Bill Hench 5. Hartford Capital Appreciation Giám đốc: Saul Pannell và Frank Catrickes 6. Brandywine Giám đốc: William D'Alonzo, John Ragard và Scott Gates 7. CRM Small Cap Value Giám đốc: Kevin Chin, Michael Caputo và Brian Harvey 8. Perritt MicroCap Opportunities Giám đốc: Michael Corbett 9. Parnassus SmallCap Giám đốc: Jerome Dodson và Ryan Wilsey 10. Vanguard Capital Value Giám đốc: Peter Higgins và David Palmer Khái niệm quỹ tương hỗQuỹ tương hỗ là quỹ được điều hành bởi công ty đầu tư nhằm huy động vốn cổ đông và đầu tư vào chứng khoán, trái phiếu, hợp đồng option, hàng hoá hay các chứng khoán trên thị trường tiền tệ, thường phát hành chứng khoán quỹ để huy động vốn. Đây là một loại chứng khoán tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ có khả năng tiếp cận với một danh mục đầu tư đa dạng và có một sự quản lý chuyên môn. Mỗi cổ đông đều có cơ hội được hưởng lãi từ hoạt động đầu tư của quỹ nhưng đồng thời cũng phải chịu lỗ nếu như đầu tư không thành công. Tổng tài sản ròng của quỹ (net asset value) được tính toán theo từng ngày. Mỗi quỹ tương hỗ đều tiến hành đầu tư theo danh mục đã xác định rõ từ đầu trong các bản cáo bạch. Tuy nhiên các nghiên cứu đều cho thấy phần lớn các quỹ đầu tư đều không đạt được mục tiêu. Quỹ tương hỗ đã ngày càng trở nên phổ biến trong vòng 20 năm qua. Phương thức đầu tư vốn chẳng mấy được chú ý này bỗng trở nên vô cùng hấp dẫn. Khoảng hơn 80 triệu người Mỹ, và một nửa số hộ gia đình đầu tư vào các quỹ tương hỗ. Điều đó có nghĩa là chỉ tính riêng nước Mỹ thôi cũng đã có tới hàng nghìn tỉ đô la được đầu tư vào các quỹ này. Trên thực tế, đối với nhiều người đầu tư có nghĩa là mua cổ phiếu của các quỹ tương hỗ. Họ cho rằng đầu tư vào các quỹ tương hỗ thì tốt hơn là để tiền nằm im lìm trong các tài khoản tiết kiệm, và đối với phần lớn thì đó là tất cả những gì họ hiểu về quỹ tương hỗ. Tuy nhiên đó chưa phải là tất cả. Ban đầu, quỹ tương hỗ được thành lập như là một cách để người ta có thể kiếm lợi từ thị trường. Thay vì tiêu tốn thời gian để ngồi đọc thời báo Wall Street, tất cả những việc mà bạn cần làm đó là mua cổ phiếu quỹ tương hỗ và thế là bạn đã tự giải phóng mình khỏi những áp lực về mặt tài chính như nên đầu tư vào đâu, làm gì để sinh lợi, ngày mai giá cả sẽ biến động ra sao... Nhưng trên thực tế thì mọi chuyện không dễ dàng như thế. Về mặt lý thuyết quỹ tương hỗ là một ý tưởng tuyệt vời nhưng không phải quỹ đầu tư nào cũng có đủ khả năng khiến cho tiền của bạn sinh sôi nảy nở. Bạn sẽ phải đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của mình trước khi quyết định xem quỹ nào tương xứng với khả năng. Ngoài ra, việc định thời điểm mua hay bán còn tuỳ thuộc vào bối cảnh kinh tế, tình trạng thị trường chứng khoán trái phiếu, lãi suất và các nhân tố khác. Thành lập quỹ tương hỗ Các bước cơ bản khi tạo dựng một quỹ:
Mô hình đóng và mở của quỹ tương hỗ Phần lớn các quỹ tương hỗ là các quỹ mô hình mở (quỹ mở). Điều này có nghĩa là nhà đầu tư muốn mua bao nhiêu cổ phiếu thì quỹ sẽ bán bấy nhiêu. Khi tiền đã đầu tư vào quỹ, quỹ sẽ phát triển hơn. Nếu nhà đầu tư muốn bán, quỹ đó sẽ mua lại cổ phiếu (chứng chỉ quỹ) của họ. Đôi khi, một quỹ tương hỗ mô hình mở này sẽ "đóng cửa" đối với các nhà đầu tư mới, khi quỹ đó đã phát triển quá lớn để có thể quản lý một cách hiệu quả - trong khi đó lại không đóng cửa đối với các nhà đầu tư hiện tại - họ vẫn có thể tiếp tục đầu tư thêm tiền vào quỹ. Khi một quỹ đóng cửa theo kiểu này, công ty đầu tư thường tạo ra một quỹ tương tự để tận dụng nguồn vốn của các nhà đầu tư. Quỹ tương hỗ mô hình đóng (quỹ đóng) thì rất giống với các cổ phiếu về cách cổ phiếu của quỹ được giao dịch. Bởi vì các quỹ này đầu tư tiền vào vô số chứng khoán, nên họ chỉ có thể nâng số tiền đầu tư trong một lần duy nhất và họ cũng chỉ chào bán một số lượng cố định nào đó các cổ phiếu của mình - những cổ phiếu sẽ được giao dịch trên thị trường niêm yết hoặc trên thị trường phi tập trung (OTC). Giá thị trường của cổ phiếu một quỹ tương hỗ thường thay đổi theo nhu cầu của các nhà đầu tư cũng như theo giá trị mà quỹ hiện đang nắm giữ. Hoàn trả lợi nhuận từ quỹ tương hỗ Một quỹ tương hỗ kiếm tiền theo hai cách:
Quỹ này sẽ phân phối hoặc trả các khoản lợi nhuận này (trừ đi các loại phí và chi phí) cho các nhà đầu tư của mình. Các khoản phân phối thu nhập được trích từ thu nhập mà quỹ thu về trên các khoản đầu tư của quỹ còn các khoản phân phối lợi vốn (do tăng thị giá chứng khoán) thì lại được trích từ lợi nhuận bán các khoản đầu tư. Các quỹ khác nhau sẽ trả các mức lãi khác nhau và theo một lịch phân chia khác nhau - có thể là từ một ngày đến một năm. Rất nhiều quỹ còn cung cấp cho các nhà đầu tư của họ những cơ hội chọn lựa tái đầu tư vào quỹ các khoản lợi tức được phân chia này bằng cách mua thêm cổ phiếu của quỹ. Bạn trả thuế trên những khoản lợi tức phân phối được các quỹ trả cho, bất kể khoản tiền đó có được tái đầu tư vào quỹ hay được hoàn trả hoàn toàn bằng tiền mặt cho bạn. Nhưng nếu một quỹ bị thua lỗ nhiều hơn số lợi nhuận kiếm được trong bất kỳ một năm nào, quỹ đó có thể trừ khoản lỗ đó từ những khoản lợi tức trong tương lai. Khi nào phần lợi nhuận thu về bằng với những khoản lỗ dồn lại thì lúc đó các khoản chia lãi đó mới bị tính thuế, mặc dù giá cổ phiếu có thể tăng lên biểu thị khả năng sinh lợi cải thiện. Các loại quỹ tương hỗ Các quỹ tương hỗ không bao giờ đầu tư tuỳ tiện. Mỗi quỹ đều tìm kiếm các sản phẩm phù hợp với chiến lược đầu tư của họ. Có ba loại quỹ tương hỗ:
Các quỹ cổ phiếu (stock fund) Tên quỹ nói lên tất cả: các quỹ cổ phiếu đầu tư vào cổ phiếu. Nhưng danh mục đầu tư của các quỹ đầu tư cổ phiếu thường biến động, tuỳ thuộc vào mục tiêu đầu tư của hãng. Ví dụ: một số quỹ cổ phiếu thường đầu tư vào các công ty được thành lập tốt có trả cổ tức đều đặn. Các quỹ khác lại đầu tư vào các công ty non trẻ hơn, có định hướng phát triển hơn - những công ty này đã hoạt động trong một vài năm, và theo đúng dự kiến của quỹ. Không như các nhà đầu tư riêng lẻ thường mua các loại cổ phiếu khác nhau để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, các quỹ thường tập trung vào một khu vực nào đó, như cổ phiếu của các công ty thượng hạng (blue chips) hoặc các công ty nhỏ. Bản cáo bạch của một quỹ sẽ xác định rõ các tài sản và các khoản đầu tư chính của mình - mặc dù các quỹ đôi khi thường mua các khoản đầu tư ở phạm vi rộng hơn nhằm tạo ra được khả năng thu lợi nhuận về lớn hơn. Các quỹ trái phiếu (bond fund) Tương tự như trái phiếu, các quỹ trái phiếu cũng tạo ra thu nhập. Nhưng các quỹ này lại không giống trái phiếu ở chỗ chứng chỉ của quỹ lại không có ngày đáo hạn và không có những khoản lợi tức đảm bảo từ số tiền mà bạn đầu tư, một phần vì chứng chỉ của quỹ có những thời hạn khác nhau. Mặc dù vậy, xét về mặt tích cực, bạn có thể tái đầu tư cổ tức của mình để mua thêm chứng chỉ quỹ một cách tự động. Đồng thời bạn có thể mua số lượng chứng chỉ quỹ trong một quỹ trái phiếu ít hơn rất nhiều so với số lượng mà bạn cần để tự mình mua một trái phiếu nào đó - và có được ngay một danh mục đầu tư đa dạng để có thể bắt đầu. Quỹ trái phiếu xuất hiện vô cùng đa dạng, với những mục tiêu và chiến lược đầu tư khác nhau. Có những quỹ trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng cao về đầu tư và cũng có cả những trái phiếu vô giá trị với đầy rủi ro được bán dưới nhãn mác hứa hẹn lợi suất cao. Quỹ đầu tư vào thị trường tiền tệ (money market fund) Quỹ thị trường tiền tệ đầu tư với mục tiêu duy trì một mức giá trị riêng của họ , sao cho hình ảnh của quỹ sẽ được mô tả như những khoản đầu tư có tính thanh khoản cao bằng tiền mặt. Rõ ràng là bạn có thể thu được lợi tức từ những khoản đầu tư mà quỹ kiếm được. Các quỹ này được coi là an toàn, vì vậy một số nhà đầu tư ưa thích các quỹ này hơn là các quỹ cổ phiếu hay quỹ trái phiếu. Nhưng lãi mà quỹ này có thể trả sẽ thấp nếu lãi suất thị trường thấp. Tuy nhiên, như một điểm hấp dẫn bổ sung, phần lớn các quỹ thị trường tiền tệ chấp nhận các nhà đầu tư viết séc thẳng từ tài khoản của họ. Việc viết séc này thông thường sẽ không bị tính phí, mặc dù có thể vẫn có thể phải trả phí tối thiểu. Một quỹ tương hỗ, lợi nhuận chỉ đại diện cho một yếu tố trong số nhiều người được các cố vấn tài chính xem xét khi đưa ra khuyến nghị. Đó là sự đồng thuận của một nửa tá cố vấn đã trả lời các câu hỏi mà kế hoạch tài chính đã gửi cho các thành viên của Hiệp hội Kế hoạch Tài chính và Mạng Kế hoạch XY về cách họ cân nhắc hiệu suất với chi phí và phải làm gì khi khách hàng hỏi về một quỹ cụ thể.Sử dụng dữ liệu trực tiếp Morningstar, FP đã biên soạn bảng xếp hạng dưới đây của các quỹ tương hỗ với lợi nhuận 10 năm tốt nhất vào ngày 25 tháng 5. Suy nghĩ về lợi nhuận và chi phí của quỹ, luôn luôn là bản năng đầu tiên của tôi để lùi lại một bước và vẽ một bức tranh cho các khách hàng thừa nhận cảm xúc của họ xung quanh việc đầu tư nhưng cũng neo những ý tưởng này trong thực tế của dữ liệu.Tôi nghĩ rằng việc giáo dục khách hàng sớm rất quan trọng và thường xuyên về cách thức hoạt động của thị trường nên họ cảm thấy được trao quyền xung quanh các quyết định mà chúng tôi đưa ra cho danh mục đầu tư của họ và vì vậy họ đã chuẩn bị khi biến động chắc chắn sẽ làm rung chuyển hiệu suất ngắn hạn của họ, ông Kelly Kelly Klingaman nóitrong một email.Klingaman đã ra mắt kế hoạch tài chính Kelly Klingaman có trụ sở tại Austin, Texas vào đầu năm nay sau khi dành hơn một thập kỷ với các cố vấn quỹ chiều. Có rất nhiều tiếng ồn trong thông tin họ tiêu thụ qua các phương tiện truyền thông, và trên thực tế, tôi chỉ có cơ hội nói chuyện với họ về các chủ đề này chỉ trong nhiều giờ trong bất kỳ năm nào, cô ấy tiếp tục.Khi nói đến hiệu suất quỹ, tôi nghĩ rằng khách hàng muốn theo đuổi lợi nhuận cao với hy vọng trải nghiệm hiệu suất đó trong danh mục đầu tư của họ, để bằng cách nào đó tự cô lập với trải nghiệm run rẩy của thị trường nói chung. Nhiều cố vấn tài chính trải qua một quá trình tương tự với các khuyến nghị của họ, họ nói. Hiệu suất (so với các bộ ngang hàng thích hợp) chỉ là một phần của câu đố khi chọn các quỹ tương hỗ, ông Jar Jarrod Sandra của Crowley, Chisholm Wealth Management có trụ sở tại Texas cho biết trong một email.Và thậm chí sau đó, tôi quan tâm nhất đến hiệu suất dài hạn so với ngắn hơn.Tôi quan tâm đến việc xem xét chi phí, số lượng nắm giữ và trọng số, nhiệm kỳ của người quản lý, doanh thu, tính nhất quán về phong cách và tỷ lệ hoàn trả rủi ro như các điểm dữ liệu chính.Vì vậy, khi chúng tôi nói về quỹ biểu diễn nóng nhất và mới nhất, tôi chạy nó qua những ống kính đó để hiểu những gì đang diễn ra.Bộ biến nhỏ đó có thể cho bạn biết rất nhiều về một quỹ và có lẽ tìm ra những gì được quy cho sự vượt trội. Các nhà hoạch định khác đặc biệt chỉ đạo rõ ràng từ các quỹ với những con số tốt nhất trong 12 tháng qua. Tôi sẽ không bao giờ mua một quỹ là một người biểu diễn hàng đầu trong năm qua, bởi vì có bằng chứng áp đảo về sự đảo ngược với ý nghĩa, ông Kevin Kevin Shuller của Cedar Peak Wealth Advisors có trụ sở tại Denver cho biết trong một email.Nó xảy ra mọi thế hệ.Một người quản lý ngôi sao xuất hiện, có lợi nhuận lớn, tạo ra một cái tên, được báo chí, tập hợp tài sản và mờ dần vào biên niên sử của lịch sử. Khách hàng thuê một người lập kế hoạch để giúp họ điều hướng các quyết định như vậy, theo Aaron Clarke của Dịch vụ Giáo dục Tài chính Gig Gig giàu có. Chúng tôi sẽ sàng lọc tất cả các màn hình bình thường của chúng tôi và xem cách nó xếp chồng lên nhau, ông Clar Clarke nói trong một cuộc phỏng vấn.Những gì bạn nên tìm kiếm là một người có kế hoạch để đưa bạn đến điểm X X.Câu hỏi là, tôi cần phải chịu bao nhiêu rủi ro để đến vị trí đó. Đối với các khách hàng xuất hiện trong một cuộc họp với một sản phẩm quỹ cụ thể như một bệnh nhân hỏi bác sĩ về một số loại thuốc nhất định, các cố vấn đã quen với các truy vấn đó. Tôi đã có câu hỏi này từ một khách hàng tiềm năng ngày hôm nay, ông Elli Elliot Herman, giám đốc đầu tư của Quincy, PRW Wealth Management có trụ sở tại Massachusetts, cho biết trong một email.Tôi đã chia sẻ rằng chúng tôi khiêm tốn ở cốt lõi của chúng tôi và không tuyên bố để biết tất cả mọi thứ.Chúng tôi rất vui khi bác sĩ quan hệ mới và đôi khi thấy rằng khách hàng của chúng tôi mang đến cho chúng tôi những ý tưởng tốt mà sau đó chúng tôi có thể sử dụng với các khách hàng khác.Khách hàng tiềm năng của tôi nói rằng cô ấy đã gặp phải sự khinh bỉ như vậy bởi cố vấn hiện tại của cô ấy khi cô ấy mang đến cho anh ấy một ý tưởng rằng cô ấy đã chọn rời khỏi người này và tìm nơi khác - hy vọng chúng tôi. Điều quan trọng là phải thêm bối cảnh đúng đắn vào các cuộc trò chuyện như vậy, theo Cody Lachner, giám đốc kế hoạch tài chính với Fishers và Lafayette, BBK Wealth Management có trụ sở tại Indiana. Tôi cố gắng tập trung các cuộc thảo luận về việc giáo dục khách hàng về việc nhìn xa hơn sự trở lại, ông Lach Lachner nói.Chúng tôi muốn biết toàn bộ câu chuyện về cách một quỹ có được hiệu suất hàng đầu.Thông thường, chúng tôi có thể gắn kết các mục tiêu đã nêu của khách hàng và kế hoạch tài chính của họ để minh họa lý do tại sao một quỹ có thể hoặc không phù hợp.Ví dụ, một quỹ đã chịu một lượng rủi ro trên trung bình để đạt được trạng thái người thực hiện hàng đầu có thể không phù hợp với kế hoạch của khách hàng.Nhiều chương trình phần mềm có thể minh họa trực quan về tác động mà một quỹ không phù hợp sẽ có đối với kế hoạch của khách hàng (như minh họa sự biến động và nhược điểm tiềm năng). Để xem danh sách các quỹ tương hỗ hoạt động hàng đầu trong thập kỷ qua, hãy cuộn xuống trình chiếu của chúng tôi.Để xem các quỹ bất động sản với lợi nhuận 10 năm tốt nhất, bấm vào đây.Để xem trong số 20 quỹ tương hỗ lớn nhất có lợi nhuận cao nhất trong một thập kỷ, bấm vào đây. Lưu ý: Tất cả dữ liệu đến từ Morningstar Direct và hiện tại vào thứ Tư, ngày 25 tháng 5. Các khoản tiền có ít hơn 500 triệu đô la trong AUM đã bị loại trừ, cũng như các sản phẩm và quỹ có đòn bẩy với mức tối thiểu đầu tư trên 100.000 đô la. Quỹ tương hỗ hoạt động tốt nhất trong 10 năm qua là gì?Quỹ tương hỗ tốt nhất trong 10 năm đã mang lại lợi nhuận lớn.. Trở thành mũ lớn .. ICICI Prudential Bluechip Fund Fund .. ICICI Prudential Bluechip Fund Fund .. Tata Equity P/E Fund .. Quỹ giới hạn nhỏ HDFC .. Aditya Birla Sun Life Tax Cứu trợ 96 .. ICICI Prudential Equity & Nợ Nợ .. Quỹ vốn chủ sở hữu của Mirae Asset India .. SIP nào mang lại lợi nhuận cao nhất trong 10 năm qua?12 SIP tốt nhất cho đầu tư 10-20 năm trong FY 21 - 22. Lợi nhuận trung bình 10 năm trên các quỹ tương hỗ là bao nhiêu?Báo cáo nói rằng các nhà đầu tư kiếm được trung bình 7,8%, 6,3%và 6,5%mỗi năm trên đồng rupee trung bình mà họ đã đầu tư vào các quỹ tương hỗ trên các loại quỹ trong ba, năm và 10 năm qua, kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022.6.5% per year on the average rupee they invested in mutual funds across fund categories over the last three, five, and 10 years, respectively, ending June 30, 2022.
Quỹ tương hỗ nào là tốt cho đầu tư 10 năm?Top 5 Quỹ tương hỗ hàng đầu về vốn chủ sở hữu trong 10 năm hoạt động số lượng: Nó đã trả lại 22,02% trong 10 năm.Quỹ theo dõi Nifty 500 Multicap 50:25:25 Tổng số hoàn trả.Quỹ Multicap Invesco Ấn Độ: Nó đã trả lại 18,11% trong 10 năm.Quỹ theo dõi Nifty 500 Multicap 50:25:25 Tổng số hoàn trả. |
