Ảnh đẹp,18,Bài giảng điện tử,10,Bạn đọc viết,225,Bất đẳng thức,75,Bđt Nesbitt,3,Bổ đề cơ bản,9,Bồi dưỡng học sinh giỏi,41,Cabri 3D,2,Các nhà Toán học,129,Câu đố Toán học,83,Câu đối,3,Cấu trúc đề thi,15,Chỉ số thông minh,4,Chuyên đề Toán,289,congthuctoan,9,Công thức Thể tích,11,Công thức Toán,112,Cười nghiêng ngả,31,Danh bạ website,1,Dạy con,8,Dạy học Toán,279,Dạy học trực tuyến,20,Dựng hình,5,Đánh giá năng lực,1,Đạo hàm,17,Đề cương ôn tập,39,Đề kiểm tra 1 tiết,29,Đề thi - đáp án,986,Đề thi Cao đẳng,15,Đề thi Cao học,7,Đề thi Đại học,159,Đề thi giữa kì,20,Đề thi học kì,134,Đề thi học sinh giỏi,128,Đề thi THỬ Đại học,401,Đề thi thử môn Toán,65,Đề thi Tốt nghiệp,46,Đề tuyển sinh lớp 10,100,Điểm sàn Đại học,5,Điểm thi - điểm chuẩn,221,Đọc báo giúp bạn,13,Epsilon,9,File word Toán,35,Giải bài tập SGK,16,Giải chi tiết,196,Giải Nobel,1,Giải thưởng FIELDS,24,Giải thưởng Lê Văn Thiêm,4,Giải thưởng Toán học,5,Giải tích,29,Giải trí Toán học,170,Giáo án điện tử,11,Giáo án Hóa học,2,Giáo án Toán,18,Giáo án Vật Lý,3,Giáo dục,363,Giáo trình - Sách,81,Giới hạn,20,GS Hoàng Tụy,8,GSP,6,Gương sáng,208,Hằng số Toán học,19,Hình gây ảo giác,9,Hình học không gian,108,Hình học phẳng,91,Học bổng - du học,12,IMO,13,Khái niệm Toán học,66,Khảo sát hàm số,36,Kí hiệu Toán học,13,LaTex,12,Lịch sử Toán học,81,Linh tinh,7,Logic,11,Luận văn,1,Luyện thi Đại học,231,Lượng giác,57,Lương giáo viên,3,Ma trận đề thi,7,MathType,7,McMix,2,McMix bản quyền,3,McMix Pro,3,McMix-Pro,3,Microsoft phỏng vấn,11,MTBT Casio,28,Mũ và Logarit,38,MYTS,8,Nghịch lí Toán học,11,Ngô Bảo Châu,49,Nhiều cách giải,36,Những câu chuyện về Toán,15,OLP-VTV,33,Olympiad,308,Ôn thi vào lớp 10,3,Perelman,8,Ph.D.Dong books,7,Phần mềm Toán,26,Phân phối chương trình,8,Phụ cấp thâm niên,3,Phương trình hàm,4,Sách giáo viên,15,Sách Giấy,11,Sai lầm ở đâu?,13,Sáng kiến kinh nghiệm,8,SGK Mới,24,Số học,57,Số phức,34,Sổ tay Toán học,4,Tạp chí Toán học,38,TestPro Font,1,Thiên tài,95,Thống kê,2,Thơ - nhạc,9,Thủ thuật BLOG,14,Thuật toán,3,Thư,2,Tích phân,79,Tính chất cơ bản,15,Toán 10,149,Toán 11,179,Toán 12,392,Toán 9,67,Toán Cao cấp,26,Toán học Tuổi trẻ,26,Toán học - thực tiễn,100,Toán học Việt Nam,29,Toán THCS,22,Toán Tiểu học,5,toanthcs,6,Tổ hợp,39,Trắc nghiệm Toán,222,TSTHO,5,TTT12O,1,Tuyển dụng,11,Tuyển sinh,272,Tuyển sinh lớp 6,8,Tỷ lệ chọi Đại học,6,Vật Lý,24,Vẻ đẹp Toán học,109,Vũ Hà Văn,2,Xác suất,28,  5.5 phân tích chuỗi thời gian của tỷ suất sinh lợi quá khứ Phân tích chuỗi thời gian so với phân tích kịch bản phân tích kịch bản tương lai gồm các bước: B1: xác định tập hợp kịch bản phù hợp và các tỷ suất sinh lợi B2: Phân bổ xác suất B3: Tính phần bù rủi ro và đồ lệch chuẩn. phân tích chuỗi thời gian quá khứ: Chỉ cho Tỷ suất sinh lợi của tài sản (là dạng chuỗi thời gian của các tỷ suất sinh lợi đã hiện thực hoá) và thời gian không có đánh giá kịch bản và phân phối xác suất từ dữ liệu hạn chế này, ta phải tự rút ra phân phối xác suất đc rút ra từ tỷ suất sinh lợi cho trước, hoặc ít nhất phải tự suy ra tỷ suất sinh lợi kỳ vọng và độ lệch chuẩn. Tỷ suất sinh lợi khi vọng và tỷ suất sinh lợi trung bình cộng Ví dụ 5.6: Bảng 5.2 Trình bày một chuỗi thời gian của tỷ suất sinh lợi trên một kỳ nắm giữ chỉ số S&P500 trong giai đoạn 2001-2005. n=5 Cột B: Khi sử dụng dữ liệu quá khứ, ta coi các kịch bản có xác suất tương đương nhau. Vì vậy nếu có 5 quan sát thì xác suất của mỗi quan sát là 1/5 Cột C: HPRs TSSL trung bình cộng tính bằng công thức 5.13 C10 = ΣHPR / 5 hay 1/5 x ΣHPR TSSL kỳ vọng tính bằng công thức 5.11 C11= Σ(0.2 x mỗi HPR) \=0.021 \=> Ta suy ra được: nếu chuỗi thời gian về tỷ suất sinh lợi quá khứ đại diện tương đối cho phân phối xác suất cơ bản thì tỷ suất sinh lợi trung bình cộng trong quá khứ sẽ cung cấp một dự báo về tỷ suất sinh lợi kỳ vọng trong tương lai của khoản đầu tư. Thay 1/n vào từng p(s) tại PT 5.11 ta có: Tỷ suất sinh lợi trung bình cộng: |
